2023年1月30日，工业和信息化部等八部门联合印发了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》（以下简称《通知》）。
《通知》明确，在全国范围内启动公务用车、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车全面电动化先行区试点工作，力争2023-2025年间新能源汽车占比达到80%。同时，力争与公共领域新能源汽车推广数量等比例新增公共充电桩，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%。
通过券商观点及相关分析，一起看下有哪些利好？
核心观点：试点全面电动化，利好新能源环卫车。（增持，维持）
1）根据银保监会交强险数据，2022年全国新能源环卫车销量为5100辆，同比增长29%，环卫新能源渗透率从2018年1.6%稳步提升至2021年3.9%，2022年快速提升到6.2%。按新能源环卫车单价为58万元测算，2022年新能源环卫车市场规模约30亿元。
2）此次试点工作第一类/第二类/第三类试点区域内城市新能源汽车推广数量（标准车折算）目标分别为10/6/2万辆。假设每个试点区域申报一个试点城市，23-25年新能源环卫车单价为58万元，推广车辆中环卫车数量取决于各城市公共领域不同类型车辆比例以及政策倾斜力度，不同情景下，假设其占比分别为0.5%/1%/1.5%，预计全面电动化试点将推动23-25年新能源环卫车年均销售规模约20/39/59亿元。
3）本次试点工作首批申报截止时间为3月31日，此后仍将常态化受理。随着申报工作和年度采购预算编制完成，预计全面电动化试点或将从Q2开始贡献销量增长，结合下游采购节奏，下半年市场需求将进一步提升。建议短期关注全面电动化试点工作落地进展，长期关注环卫电动化进程提速及竞争格局优化带来的投资机会。
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核心观点：公共车辆全面电动化试点通知发布，电动化及充电桩迎来政策刺激。
1）根据《通知》文件及其附件文件（《试点城市新能源汽车推广数量参考目标》）不同地区设置对应推广目标建议，试点城市新能源汽车推广数量推广数量总量力争达到204万辆。
2）2022年充电基础设设施稳定增长,政策刺激下充电桩有望超预期增长。2022年充电基础设施增量为259.3万台，其中公共充电桩增量同比上涨91.6%，随车配建私人充电桩增量持续上升，同比上升225.5%。
3）根据中国充电联盟，预计2023年新增340万台随车配建充电桩，随车配建充电桩保有量达681.2万台；预计新增公众充电桩97.5万台，公共充电桩保有量达到277.2万台；预计新增公共充电场站6万座，公众充电场站保有量达17.1万座。
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核心观点：公共车辆全面电动化试点有望加速换电发展。
1）根据《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，分城市来看，北京等 11 个一类城市车辆推广数量（标准车折算，下同）力争达到 10 万辆；山东等 11 个二类城市累计车辆推广数量力争达到 6 万辆；海南等 14 个三类城市累计车辆推广数量力争达到 2 万辆。
2）2022 年我国新能源商用车累计渗透率仅有 10.25%，未来仍有较大提升空间。另一方面，现阶段我国 B 端换电市场已进入商业化提速期，支持换电、融资租赁、“车电分离”等商业模式创新作为通知的重点任务之一，将进一步推动换电模式渗透率提升，加速换电站落站进程。
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核心观点：环卫电动10 年 50 倍，政策发力&降本促量。（增持，维持）
1）环卫电动渗透率仅 5.94%开始提速，与政策目标差异大。根据交强险数据，受疫情及采购周期等影响，2021-2022 年环卫车总销量连续下滑，2022 年环卫车合计销售 81951 辆，同降 18.95%，与此同时环卫新能源逆势增长持续放量，2022 年环卫新能源车销量 4867 辆，同增 22.84%，新能源环卫装备渗透率从 2016 年的 1.25%提升至 2022 年的 5.94%，2022 年渗透率同升 2.02pct 开始提速。
2）环卫新能源非短周期爆发，释放受政策与经济性驱动。当前环卫新能源面临的主要变化在于 1）政策力度加强，财政支付改善带来的采购需求提振；2）成本压力缓解带来的经济性凸显。当前环卫新能源7年平价已具备经济性，随电池及大宗价格回落，成本压力下降，经济性拐点有望快速显现。预计十年市场分两阶段释放，2030 年渗透率达 80%。
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根据中国汽车工业协会的数据，去年新能源汽车占中国汽车总销量的25.6%，其中电池驱动的电动汽车超过536万辆，插电式混合动力电动汽车为152万辆。然而在商用车领域，2022年新能源汽车的使用率仅为10.2%。另据中信建投估计，2022年中国只增加了140多万辆公共部门新能源汽车，不到78万辆公共部门新能源汽车充电桩。
而香港券商海通国际的分析师姚表示:“目前，中国新能源商用车的总体使用率不到9%，新能源卡车仅占7%。”他认为，新能源汽车产业已进入大规模快速发展的新阶段，随着疫情的缓解和新能源汽车技术的改进，新能源汽车的使用强度和范围将大大提高。”试点计划预计将在未来三年增加204万辆新能源汽车和同等数量的充电设施，这将使新能源汽车市场规模扩大6120亿元至8160亿元，新能源汽车充电市场规模扩大711亿元。
声明：本文综合工信部、金投网及相关券商研报，经丞华环卫展整理，转载请注明，如有问题或商务合作请联系18615581737（微信同号）！
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